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Tipos de Fondos Mutuos


Tipos de Fondos Mutuos

Hay muchos tipos de fondos mutuos para escoger.  De hecho hay mas de 10,000 fondos en existencia.  Pero no todos son iguales.  Los fondos mutuos casi siempre tienen un objetivo de inversión especifico que puede ser divido en objetivos mas pequeños.  Por ejemplo, un fondo puede tener un objetivo de inversión de producir ganancias para el accionista en forma de interés, o un objetivo de acciones que ganan dividendos.  El objetivo de inversión es básicamente el plan diseñado por el fondo mutuo para ganarle dinero a los inversionistas.  Estos planes están basado en el tipo de ganancia que quiera hacer para sus inversionistas y el tipo de valores que el fondo tendrá disponible para hacer sus inversiones de dinero.  Cuando estudie los fondos tiene que estar al tanto de que tipo de objetivo de inversión ha escogido ese fondo y que le acomode a sus necesidades de inversión.

Vamos a examinar los distintos tipos de fondos, dividiendolos en tres áreas: crecimiento, ganancia y crecimiento, e ingreso.

 

Fondos de Crecimiento


Son fondos mutuos cuyo objetivo es incrementar el dinero a sus accionistas invirtiendo en acciones que están experimentando un crecimiento alto, o tienen el potencial de alto crecimiento.  El administrador de las inversiones compra estas acciones con la esperanza de que el precio de la acción aumente en el futuro.  Las ganancias se pasan a los accionistas en forma de ganancia capital.  Fondos de crecimiento generalmente no ganan dinero a través de dividendos o intereses, sino a través de ganancias capitales.  Examinemos los principales tipos de estos fondos.

 

Fondos Small Cap


El crecimiento de estos fondos viene de distintas formas.  Por ejemplo, hay muchos fondos que invierten solo en acciones conocidas como acciones small cap.  Estos son acciones de compañías  que son publicas, pero su capital en el mercado es menos de $50 millones.  La capitalización de mercado es otra manera de poner un valor a una corporación, y es calculada multiplicando el numero de acciones en existencia por el precio de la acción en el mercado.  Así que si Zapa Inc. tiene un millón de acciones en existencia, a $10 por cada acción, la capitalización de mercado es $10 millones.

Acciones de small cap son consideradas mas riesgosas por que tienen mas potencial en fallar.  Pero como son mas riesgosas, las acciones small cap pueden tener tremendas ganancias.  Fondos small cap se dedican a buscar tesoros escondidos que están a punto de explotar y subir mucho debido a su potencial de crecimiento, y a la misma vez los fondos tratan de eliminar el riesgo comprando varias acciones distintas.  Algunas fallan, pero otras florecen y su esperanza es que el administrador de sus inversiones haya escogido mas ganadores que perdedores.

Problema: Small caps son especulativas y riesgosas, así que solo debe de invertir una pequeña cantidad de su cartera en este tipo de fondo.  Si esta llegando a sus edad de jubilación, las small cap deben ser una parte mínima de su cartera, menos de 5% porque, aunque son fondos, tienen riesgos y a veces toman varios años antes de que hagan dinero al inversionista.  Si le faltan 20 años  para jubilarse, puede tener acciones small cap pero siempre que sea menos de un 15% de la cartera.

 

Mid Cap Funds


Tienen el mismo concepto de los fondos small cap.  La diferencia es que el fondo esta compuesto de acciones con un market cap de mas de $50 millones, pero menos de $500 millones.  Estas compañías son menos riesgosas que small cap pero mas riesgosas que large cap.  Los fondos que contienen acciones mid cap pueden proveer buenas ganancias pero todavía tienen riesgo.  Si esta cerca de su jubilación, los fondos mid cap deberían ser menos del 10% de su cartera.  Si esta lejos de su jubilación, puede llegar a un 20% de su cartera de valores.

 

Large Cap funds


Es un fondo que invierte en compañías con capital de mercado de mas de $500 millones.  Este fondo busca compañías  grandes, estables con una historia de pagos de dividendos y un crecimiento estable.  El fondo compra acciones y paga  las ganancias y los dividendos a los inversionistas.  El inversionista también recibe ganancias capitales si el valor de las acciones aumenta.  El administrador de este fondo no solamente escoge acciones que pagan dividendos sino también que  aumentan en valor.  Fondos large cap se ven como una inversión mas segura que los fondos mid cap o small cap debido a la estabilidad de las compañías .  Ya que  tienen menos riesgo también ofrecen menos ganancias que los otros dos.  Pero en un mercado bajista uno espera que un fondo large cap perderá menos dinero que los otros dos.

 

Fondos de Mercados Emergentes


Un mercado emergente es un mercado extranjero que esta experimentando un crecimiento grande pero puede ser riesgoso debido a la falta de estabilidad financiera o política.  La falta de estabilidad se debe al hecho de que no hay un record de crecimiento constante, ya que el país recientemente esta experimentando por crecimiento económico.  El riesgo político es debido a un gobierno instable o uno que recientemente haya llegado al poder.

Fondos de mercados emergentes se consideran fondos de crecimiento ya que las acciones que el fondo tiene están creciendo con rapidez.  Países como Brasil, China, India y Vietnam se consideran mercados emergentes por que su economía esta mejorando dramaticamente.  Hay muchos fondos que se enfocan en los mercados emergentes y todos los inversionistas deberían de tener un porcentaje en su cartera, aunque sea pequeño.  Tales fondos pueden darle altas ganancias y diversificar sus inversiones.  Un inversionista entre 20-50 años  debería de tratar de tener entre un 5-7% de su cartera enfocada en mercados emergentes.  Si tienes mas de 50 años , debería de mantener este porcentaje menos de 5%.

 

Fondo de Acciones Extranjeras


Son similares al mercado emergente pero con la diferencia que se invierte en acciones fuera de los USA pero en países mas estables como Alemania o Japón.  Acciones extranjeras pueden enfocarse en distintos países o regiones.  Hay fondos que estrictamente se enfocan en compañías Asiáticas, y otras en acciones de México.  Estos fondos tienen un nivel de riesgo mas alto porque si el país o la región esta en problemas el fondo también lo estará.  Por supuesto fondos de regiones serán mas diversificadas que un fondo que solamente compra acciones de un país.

 

Fondos de Ingreso (Income funds)


Fondos de Ingreso son fondos diseñados para dar una entrada de dinero estable a los dueños en forma de dividendos o intereses.  Fondos de ingreso generalmente son vistos como una forma de inversión mas segura comparado con los fondos de crecimiento  pero generalmente proveen una menor ganancia (aunque algunos fondos de ingreso son especulativo dependiendo del tipo de inversión).  Hay muchos tipos de fondos que invierten en bonos para sus inversionistas.  Estos fondos compran una combinación de diferentes bonos para poder maximizar los pagos de intereses que reciben.

 

Fondo de bonos corporativos


Un fondo de bonos puede ser un fondo que solamente invierte en bonos corporativos.  El fondo puede solo invertir en bonos AAA, o una mezcla de bonos AAA y BBB, o invirtiendo solo en junk bonds (mas bajo del grado de inversión).  El fondo también puede invertir en otros tipos de bonos de corporaciones para maximizar sus ganancias.  Asegúrese de chequear el prospecto para ver que  tipos de bonos compra el fondo y si  le sirve para su cartera.  Bonos corporativos son menos riesgosos que acciones pero dan menos ganancias.  Sin embargo son mas riesgosos que los fondos de bonos del gobierno pero proveen mas ganancias también.

 

Fondo de Bonos Del Gobierno


Si le interesa invertir en algo mas seguro, hay fondos que solo invierten en bonos del gobierno de US o bonos municipales.  Estos fondos son mas estables que bonos corporativos pero tienen menos ganancias.  También hay fondos que invierten a corto plazo en valores del gobierno, como los T-Bills.  Son muy seguros pero la ganancia es muy pequeña.

Un inversionista que esta cerca de la edad de jubilarse debería tener gran cantidad de su inversión en diferentes tipos de fondos de ingresos. Estos fondos proveen una cantidad de ingreso constante de lo cual el jubilado puede depender, con la seguridad que no se encuentra en un fondo de acciones.  El inversionista que no esta cerca de su jubilación también debe de tener fondos de ingreso, pero una proporción mucha menor.

 

Fondos de Crecimiento e Ingreso (Growth and Income)


Es un fondo de una mezcla de acciones de crecimiento y acciones de ingreso, diseñado a proveer al inversionista el potencial de tener ganancias capitales y dividendos a través de un fondo mutuo.  Estos fondos invierten en diferentes tipos de valores ya diversificados para el accionista.  Por ejemplo, un fondo puede tener un porcentaje de acciones mid cap y otro porcentaje enfocado en acciones blue chip.  Estos fondos son una buena inversión debido a su diversificación, y son buenos para cualquier inversionista, ya sea un joven que esta empezando a invertir o un jubilado que quiere que un porcentaje de su cartera tenga un poco de riesgo.  Los fondos de crecimiento e ingreso también se llaman fondos balanceados por que tratan de balancear una cartera con diferentes acciones en diferentes sectores con diferentes crecimientos, y por lo tanto minimizando mucho de los riesgos.  Algunos fondos balanceados tendrían bonos mezclados con acciones dentro de la mismo cartera dándole a los inversionistas pagos de intereses, beneficios de dividendos y ganancias capitales.  Esto se conoce también como fondos hibridos.

 

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