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Introduccion a los Estados Financieros Basicos Introduccion a los Estados Financieros Basicos

Introducción a los Estados Financieros Basicos

Los estados financieros (o los informes financieros) son una historia de las actividades y la salud de una empresa.

Los estados financieros más importantes son:

1. La hoja de Balance, que describe los activos y pasivos de una empresa.

2. La declaración de Ingresos, el cual describe los ingresos y gastos de una empresa.

3. El Estado de Flujos de Efectivo, el cual describe cómo las operaciones, la inversión y las actividades financieras han afectado la posición de efectivo de una compañía.

4. El Estado de Utilidades Retenidas, que describe los cambios en el patrimonio neto (por ejemplo, un pago de dividendos).

Estado de Ingresos: El estado de Ingresos, también conocido como un estado de ganancias y pérdidas, es un resumen de los beneficios o las pérdidas de una empresa durante un período de tiempo determinado, por ejemplo un mes, tres meses o un año. El estado registra todos los ingresos de una empresa durante este período, así como los gastos de funcionamiento de la empresa. Los estados de ingresos, junto con los balances, son los elementos más básicos requeridos por los prestamistas potenciales, tales como bancos, inversores y proveedores. Ellos usarán la información financiera contenida en el mismo para determinar los límites de crédito.

Flujo de Efectivo: El estado de flujos de efectivo informa sobre la cantidad de dinero que entra (ingresos) y la cantidad de dinero que sale (pagos o desembolsos) durante un período determinado. Las actividades comerciales resultan en un flujo de caja neto (ingresos mayores que los pagos) o una salida de efectivo neto (ingresos menos que los pagos) durante un período. El estado de flujo de caja muestra el aumento o disminución neto del cash durante el periodo y el saldo de efectivo al final del período.

El Balance: Un balance, en la contabilidad, es una declaración del valor de libro de una empresa u otra organización en una fecha determinada, a menudo al final de su “año fiscal”, a diferencia de un estado de ingresos, que registra los ingresos y gastos durante un período especificado de tiempo.

Activos: Cualquier cosa de valor económico de una persona física o jurídica, especialmente lo que se puede convertir en dinero en efectivo. Ejemplos de activos incluyen el dinero efectivo, valores, cuentas por cobrar, inventario, equipo de oficina, bienes raíces, un coche, y otros bienes. En un balance, los activos son iguales a la suma de los pasivos, las acciones comunes, las acciones preferentes y las utilidades retenidas.

Desde un punto de vista contable, los activos se dividen en las siguientes categorías: activos corrientes (efectivo y otras partidas líquidas), activos de largo plazo (inmuebles, maquinaria y equipo), activos anticipados y diferidos (gastos de los costos futuros, como los seguros, el alquiler , de interés), y activos intangibles (marcas, patentes, derechos de autor).

Pasivos: Un pasivo es una obligación presente de la empresa derivada de acontecimientos pasados, cuya liquidación se espera que resulte en una salida de la empresa de recursos que incorporen beneficios económicos.

Equidad de Accionista: Los activos totales menos pasivos totales de una persona o empresa. Para una empresa, también se conoce como el patrimonio o capital propio.

Análisis del balance Análisis del balance

Análisis del balance

La mayoría de ratios financieros vienen de reportes trimestrales, que el SEC les obliga a las compañías a producir. Cuando entregan estos reportes, las corporaciones usualmente se adhieren a tres formularios principales de contabilidad. La hoja de balance, estado de ganancias y estado de cash flow. En esta sección examinamos los tres mas importante.

 

Primero la hoja de balance. Abajo hay un ejemplo del balance de nuestra compañía ficticia, Zapa Inc. Una hoja de balance es una fotografia de las finanzas de una corporación y la estructura financiera en un día especifico. Se divide en dos secciones: Activos y pasivos/equito de accionista. En este ejemplo examinaremos el balance de Zapa en el 31 de Diciembre del 2005 y 30 de Junio 2006 para demostrar los cambios de la compañía durante 6 meses.

 

Zapa, Inc.
Consolidated Balance Sheet
Year ended Dec. 31, 2006
Assets Liabilities
Current Assets Current Liabilities
Cash and cash equivalents $500,000 Accounts Payable $250,000
Accounts Receivable 250,000 Income Taxes Payable 200,000
Inventory 250,000 Total Current Liabilities 450,000
Total Current Assets 1,000,000
Long Term Liabilities 1,250,000
Total Liabilities 1,700,000
Investments 500,000
Property, Plant and Equipment 1,500,000 Shareholder Equity
Less: Depreciation 500,000 Paid-in Capital 550,000
Goodwill 750,000 Retained Earnings 1,000,000
Total Shareholder Equity 1,550,000
Total Assets $3,250,000 Total Liabilities and Shareholder’s Equity $3,250,000

 

Miremos los elementos de una hoja de balance. Por muy aburrido que le parezca, esto es muy importante en la investigación de las acciones. Si no sabe lo básico, no podrá entender como se encuentra su compañía financieramente. No sabrá cuanta deuda tienen en comparación con dinero liquido, ni cuantas ganancias o perdidas han tenido en un trimestre. Por lo tanto no podrá determinar si tiene una buena inversión, y tampoco podrá determinar si debería vender o comprar una acción.

 

Próxima Página: Activos y Pasivos

Mas Sobre el Balance Mas Sobre el Balance

Mas Sobre el Balance

Zapa, Inc.
Consolidated Balance Sheet
Year ended Dec. 31, 2006
Assets Liabilities
Current Assets Current Liabilities
Cash and cash equivalents $500,000 Accounts Payable $250,000
Accounts Receivable 250,000 Income Taxes Payable 200,000
Inventory 250,000 Total Current Liabilities 450,000
Total Current Assets 1,000,000
Long Term Liabilities 1,250,000
Total Liabilities 1,700,000
Investments 500,000
Property, Plant and Equipment 1,500,000 Shareholder Equity
Less: Depreciation 500,000 Paid-in Capital 550,000
Goodwill 750,000 Retained Earnings 1,000,000
Total Shareholder Equity 1,550,000
Total Assets $3,250,000 Total Liabilities and Shareholder’s Equity $3,250,000

 

 

Cuando examinamos nuestro ejemplo de hoja de balance de Zapa inc. hay algunas cosas que señalar. Primero, viendo sus activos, notamos que hay $500,000 en dinero liquido, que van a recibir $250,000 en pago de los clientes y tienen un inventario de $250,000, dando un total de $1,000,000 en activos actuales. Zapa también tiene inversiones en otras firmas o valores, propiedades y equipos con un valor de $1,000,000 después de tomar en cuenta la depreciación. También tiene un goodwill de $750,000. El total de los activos de Zapa en Diciembre 31, 2005 es $3,250,000.
Con Pasivos, la firma debe $250,000 pagaderos en los próximos 12 meses, y debe $200,000 en impuestos al gobierno. Eso quiere decir que por los próximos 12 meses, Zapa tiene que pagar $450,000. Sus pasivos de largo plazo son $1,250,000, que pueden ser prestamos que han sacado o bonos que han emitido, dando un total de deudas de $1,700,000.
Con la equidad de los accionistas, la firma pago $550,000 en dividendos y se quedo con $1,000,000 dando un total de equidad de los accionistas de $1,550,000.
Un resumen de estas estadísticas demuestran que la compañía tiene obligaciones a corto plazo de $450,000 y activos actuales de $1,000,000; quiere decir que tienen suficiente dinero para pagar sus deudas del año y le queda algún dinero. Esto es una buena señal para Zapa, pero no es el único factor importante que debemos notar. La firma tiene deudas totales de $1,700,000 y activos totales de $3,250,000. Si la compañía paga todas sus deudas hoy, aun quedaría $1,550,000 para los accionistas. Esto demuestra que hay una buena diferencia entre las deudas financieras y obligaciones de la compañía en comparación con su equidad. Quiero que tome nota que el total del equidad de accionistas añadido con los pasivos siempre debe ser igual al total de los activos, sino la compañía tendría serios problemas financieros.
Abajo explicamos lo importante de un balance y lo que usted debe de comprender.
1. Activos: deben de ser igual a la suma de pasivos y de la equidad del accionista. O de otra manera, activos menos pasivos es lo que los accionistas tienen como su propiedad, o equidad del accionista.
2. Mientras mas equidad del accionista en comparación con los pasivos, en mejor posición estara la compañía. No debe de invertir en una compañía que tiene mucha deuda y ningúna equidad de accionista. Usted quiere mas activos que pasivos por que quiere decir mas ganancias después de pagar la deuda para los accionistas.
3. Asegúrese que la compañía tenga mas activos actuales que pasivos actuales por que si no pueden cubrir sus deudas la compañía a lo mejor tiene que meterse en mas deuda para cubrir las existentes, y esto no es bueno para los accionistas. La compañía a lo mejor tiene que vender algún activo o vender mas acciones, o peor aun acreedor puede que los lleve a la bancarrota si no puede pagar sus deudas y no queda otra opción.
Próxima Página: El “Income Statement”

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