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Analisis de las Acciones de Apple para el 2012 Analisis de las Acciones de Apple para el 2012

Analisis de las Acciones de Apple para el 2012

Las acciones de Apple recientemente alcanzaron un máximo de $644, dándole una capitalización de mercado cerca de $600 mil millones, convirtiendola en la empresa más grande del mundo. Después de alcanzar los $644, la acción ha bajado menos de $600 dólares, mientras que se asienta un poco en este nivel.

La subida de Apple para convertirse en la empresa más grande del mundo hace mucho sentido. Durante su increíble aumento, la acción tuvo un muy respetable coeficiente de P/E de 18, y tuvo ganancias de $35 por cada acción. Esto es mejor que la mayoría de las acciones en el mercado de valores. Mucha gente ahora cree que la acción está sobrevalorada, y que Apple no tiene mucho espacio para crecer. ¿Qué hemos de creer a estos pesimistas?

Mantenga las cosas en perspectiva.

Hace 10 años, en abril de 2002, Apple se negociaba a $11 dólares por acción. Así es, $11 dólares por acción! Si lo hubiera comprado en aquel nivel, hubiera experimentado un incremento del 600%. No hay muchas acciones en la historia de la bolsa que han sido capaces de producir estos excelentes rendimientos. El verdadero boom de Apple comenzó en 2008, cuando el iPhone empezo a ser popular, y con el lanzamiento del iPad en 2009.

¿Puede Apple mantener este nivel de impulso? Es difícil de decir, pero hay que considerar que Apple es más que una empresa- es un líder del mercado, y sus usuarios son leales, realmente enamorados de los productos que produce la compañía. Está innovando constantemente, dejando a sus competidores a ponerse al día. ¿Puede esto cambiar? Por supuesto, hace unos años nunca hubiera pensado que Blackberry perdería su posición en la comunidad empresarial. Sin embargo, lo hizo, y lo mismo le puede ocurrir a Apple. Pero Apple sigue innovando, y me imagino que debería estar bien en el futuro.

Lo que es más interesante de Apple es que todavía tiene que infiltrarse en el resto del mundo. A partir de ahora, Apple tiene una penetracion mundial pequeña, y haciendo la mayor parte de sus ganancias en Estados Unidos, Korea, Francia, e Inglaterra. Apple recientemente anunció que iba a vender su iPad 3 en 21 países adicionales a partir del 21 de abril de 2012. Imagine las posibilidades una vez que Apple haya penetrado completamente en Brasil, China, India, Rusia y el resto del mundo.

¿Estamos viendo sólo el principio del dominio de Apple? Pronto lo sabremos, pero creo que sí.

 

Estrategia de Inversion Dogs of the Dow Estrategia de Inversion Dogs of the Dow

 

Estrategia de Inversion “Dogs of the Dow,” o “Perros del Dow”

Los “Dogs of the Dow”, o los Perros del Dow es una estrategia de inversión en donde cada año se compra las 10 acciones en el Dow Jones Industrial Average cuyo dividendo es la mayor fracción de su precio; es decir, las 10 acciones del Dow Jones con el mayor rendimiento de dividendos.

La justificación de la estrategia de los “Perros del Dow” se debe a que las acciones blue chip no alteran su dividendo para reflejar las condiciones del comercio. El dividendo es una medida del valor promedio de la compañía, y el precio de las acciones, en cambio, fluctúa a través del ciclo económico. Esto significa que las empresas con una elevada rentabilidad por dividendo, con altos dividendos en relación con los precios, están cerca del final de su ciclo bajista y es probable que veamos el precio de las acciones aumentar más rápidamente que las compañías con bajo rendimiento de dividendo. Bajo este modelo, un inversor anualmente invierte en empresas de alto rendimiento para obtener mejores resultados que el mercado global. La lógica detrás de esto es que un rendimiento de dividendo alto sugiere a la vez que la acción está sobrevendido y que la junta directiva cree que en el futuro de la empresa y está dispuesta a respaldarla mediante el pago de un dividendo relativamente alta. Los inversores están esperan beneficiarse del incremento de capital y de los dividendos.

¿Funciona esta estrategia? La investigación muestra que la estrategia produjo resultados excelentes por muchos años. Sin embargo, desde 1991, una estrategia de “Los Perros del Dow” no ha dado mejores resultados que invirtiendo en el mercado entero. Con esto dicho, la inversión en acciones del Dow Jones se considera una inversión segura que debe producir dividendos y ganancias de capital si tiene una visión a largo plazo.

Sincronización del mercado de Valores Sincronización del mercado de Valores

Sincronización del mercado de Valores

 

La sincronización del mercado es la estrategia de tomar decisiones de compra o venta de activos financieros, tratando de predecir el futuro movimiento del precio. La predicción puede basarse en una perspectiva de las condiciones del mercado o económicas como resultado del análisis técnico. Esta es una estrategia de inversión basada en las perspectivas de un mercado global, en lugar de un activo financiero en particular.

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Indicador de Halloween Indicador de Halloween

Indicador de Halloween

 

El Indicador de Halloween es un famoso dicho en el mercado de valores, similar a la idea que uno debe vender en mayo y dejar la bolsa hasta septiembre. El indicador de Halloween dice que el mercado de valores tiene su mayor crecimiento entre noviembre y abril comparado con el resto del año. Por lo tanto, basado en el indicador de Halloween, usted debe comprar sus acciones alrededor de Halloween y venderlas en mayo. Mientras que las teorías económicas, así como muchos académicos y investigadores no creen que esto es cierto, la investigación analítica sugiere que el indicador de Halloween puede estar correcto. La investigación indica que el período mayo-octubre realiza peor históricamente que el de noviembre a abril.

 

Mientras que, posiblemente, el indicador de Halloween puede ser históricamente correcto, es arriesgado creer que un rendimiento pasado puede conducir a los resultados futuros, así que tenga cuidado al momento de invertir. Inversionario recomienda invertir en empresas sólidas, no sobre la base de períodos de tiempo o teorías no comprobadas.

 


Vigilar sus inversiones Vigilar sus inversiones

Vigilar sus inversiones

La inversión permite que su dinero trabaje para usted. Alguna gente le gusta mirar sus acciones todos los días para ver lo que sus inversiones han hecho. Eso es probablemente demasiado amenudo. Puede que en un momento dado usted vea que la acción ha bajado y se preocupe cuando en realidad la compañía sigue teniendo un funcionamiento estelar. Acuerdese que usted esta invirtiendo para largo plazo.

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Catching a Falling Knife Catching a Falling Knife

Catching a Falling Knife

 

Esta frase, “Catch a falling knife” o cojiendo un cuchillo que se cae, se utiliza para describir el peligro en comprar una acción que esta declinando rápidamente. Si usted coge un cuchillo que se cae, usted se va a cortar su mano. Si usted compra una acción que esta declinando, va a perder dinero. Este concepto no es siempre verdad, pero es buena imagen para tener en mente cuando usted está intentando a “average down” (comprando más de una acción que usted ya posee, debido a la disminución en precio). Porque una acción bajo, no significa que tiene que subir otra vez; usted tiene que investigar antes de comprar una acción que ha disminuido en precio substancialmente, para estar seguro de que la disminución no es permanente, y la acción tiene chance en subir otra vez.

Su Renta Y Costos Su Renta Y Costos

Su Renta Y Costos

El proximo paso es su renta y sus costos cada mes. Anote lo que usted y otros en su familia ganan, y entonces sus costos mensuales. Incluya una categoría para los ahorros e inversiones. Muchas personas tienen el hábito de ahorro e inversión siguiendo este consejo: siempre pagase usted o su familia primero. Para mucha gente es más fácil pagarse primero si permiten que su banco quite automáticamente el dinero de su cheque y lo deposite en una cuenta de ahorros o cuenta de inversiones.  Para bajar sus impuestos, participa en un plan de retiro tal como un 401(k), un 403(b), o un 457(b). Estos planes deducirán automáticamente dinero de su cheque, y reducirán inmediatamente los impuestos que usted está pagando. Además, en muchos planes el patrón pone una cantidad de su contribución.

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Productos de inversión Productos de inversión

Productos de inversión

Cuando usted hace una inversión, usted está dando su dinero a una compañía, esperando que será acertada y le ganara más dinero. Algunas inversiones ganan dinero, y otras no.
Usted puede ganar dinero en una inversión si: La compañía es mejor que sus competidores. Otros inversionistas la reconocen como una buena compañía, de modo que cuando viene hora de vender su inversión, otros deseen comprarla. La compañía tenga ganancias, significa que hay suficiente dinero para pagarle interés sobre sus bonos, o quizá dividendos en su acción.

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Activos y Pasivos Activos y Pasivos

Activos y Pasivos

Activos
Current Assets: dinero liquido y otros activos que se pueden vender y convertir en dinero en un periodo de un año o menos. Compañías deben de tener suficiente dinero para cubrir pasivos actuales.
Cash and cash equivalents: dinero depositado en el banco, dinero en caja y valores líquidos como T bills.
Accounts receivable: dinero que le deben a la compañía que aun no se ha recibido
Property, plant and equipment: bienes usados para manufacturar el producto de la compañía y para mantener un negocio.
Goodwill: propiedad intangible, como patentes, derechos de autor, buena reputación. Como el nombre Coca Cola se considera un buen nombre.
Pasivos
Current liabilities: una deuda o obligación pagadera a 12 meses
Accounts payable: la cantidad que la compañía debe a sus acreedores a los cuales le ha comprado mercancías o servicios
Income Taxes: corporaciones también pagan impuestos así que se considera un pasivo
Long term liabilities: deudas y obligaciones que hay que pagar en un año o mas. Usualmente, prestamos o líneas de crédito se incluyen aquí.
Stockholders Equity: el valor de la compañía después de sustraer las deudas de sus activos. Esto es lo que recibirán los accionistas si la compañía cierra operaciones hoy y paga todas sus deudas y vende todos sus activos.
Common Stock: cuando corporaciones ofrecen acciones a la venta publica, ponen un precio; puede que no sea el precio actual de la acción en el mercado. Por ejemplo, una compañía puede ofrecer acciones en un valor de .01 cada una. Tienen un millón de acciones su valor seria $10,000.
Additional paid in capital: cantidad pagada por los accionistas por encima del valor de cada acción (cuando se le compra a la compañía).
Retained Earnings: ganancias que la compañía vuelve a invertir en la compañía.

 

 

Próxima Página: El balance (cont.)

Análisis del balance Análisis del balance

Análisis del balance

La mayoría de ratios financieros vienen de reportes trimestrales, que el SEC les obliga a las compañías a producir. Cuando entregan estos reportes, las corporaciones usualmente se adhieren a tres formularios principales de contabilidad. La hoja de balance, estado de ganancias y estado de cash flow. En esta sección examinamos los tres mas importante.

 

Primero la hoja de balance. Abajo hay un ejemplo del balance de nuestra compañía ficticia, Zapa Inc. Una hoja de balance es una fotografia de las finanzas de una corporación y la estructura financiera en un día especifico. Se divide en dos secciones: Activos y pasivos/equito de accionista. En este ejemplo examinaremos el balance de Zapa en el 31 de Diciembre del 2005 y 30 de Junio 2006 para demostrar los cambios de la compañía durante 6 meses.

 

Zapa, Inc.
Consolidated Balance Sheet
Year ended Dec. 31, 2006
Assets Liabilities
Current Assets Current Liabilities
Cash and cash equivalents $500,000 Accounts Payable $250,000
Accounts Receivable 250,000 Income Taxes Payable 200,000
Inventory 250,000 Total Current Liabilities 450,000
Total Current Assets 1,000,000
Long Term Liabilities 1,250,000
Total Liabilities 1,700,000
Investments 500,000
Property, Plant and Equipment 1,500,000 Shareholder Equity
Less: Depreciation 500,000 Paid-in Capital 550,000
Goodwill 750,000 Retained Earnings 1,000,000
Total Shareholder Equity 1,550,000
Total Assets $3,250,000 Total Liabilities and Shareholder’s Equity $3,250,000

 

Miremos los elementos de una hoja de balance. Por muy aburrido que le parezca, esto es muy importante en la investigación de las acciones. Si no sabe lo básico, no podrá entender como se encuentra su compañía financieramente. No sabrá cuanta deuda tienen en comparación con dinero liquido, ni cuantas ganancias o perdidas han tenido en un trimestre. Por lo tanto no podrá determinar si tiene una buena inversión, y tampoco podrá determinar si debería vender o comprar una acción.

 

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